Efeitos de moeda estrangeira.
O que são "Efeitos de moeda estrangeira"
Os efeitos da moeda estrangeira são ganhos ou perdas em investimentos estrangeiros devido a mudanças no valor relativo dos ativos denominados em uma moeda diferente da moeda principal com a qual a empresa normalmente realiza negócios. Uma moeda doméstica crescente significa que os investimentos estrangeiros resultarão em retornos mais baixos quando convertidos de volta para a moeda doméstica. O contrário é verdadeiro para uma moeda doméstica em declínio.
BREAKING 'Efeitos de moeda estrangeira'
Os investimentos estrangeiros são complicados por flutuação cambial e conversão entre países. Um investimento de alta qualidade em outro país pode ser inútil por causa de uma moeda doméstica fraca. A dívida denominada no exterior utilizada para comprar ativos domésticos levou a falência em vários casos devido a uma queda rápida em uma moeda doméstica ou a um aumento rápido da moeda da dívida denominada em termos estrangeiros.
Como as notícias afetam Forex?
Os mercados financeiros globais estão interligados e dependem muito das estatísticas financeiras e macroeconômicas. O mercado Forex não é uma exceção. Taxas de câmbio e mdash; os instrumentos básicos do mercado de câmbio e mdash; são afetados pelas principais notícias financeiras, relatórios estatísticos fundamentais e importantes eventos geopolíticos. Mas nada se compara a ver os efeitos reais das notícias no mercado Forex. Aqui você encontrará três exemplos importantes dessa influência.
Ações monetárias.
Notícias como decisões de política monetária dos principais bancos centrais têm um impacto imediato sobre os pares de moeda. Se a taxa de juros for alterada muito rápido ou muito lento, ou um comentário inesperado é feito sobre as mudanças nas taxas de juros futuras, os pares de moeda se reúnem ou caem com uma velocidade de luz. Quando o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) da Reserva Federal dos EUA anunciou seu primeiro corte tarifário de 5,25% para 4,75% em 18 de setembro de 2007, após uma longa série de aumentos de taxas, ele empurrou EUR / USD para cima. No gráfico horário EUR / USD abaixo, você pode ver um salto na taxa, pois o dólar perdeu uma parte da sua atratividade com a menor taxa de juros e o euro avançado. A reação foi instantânea e uma forte tendência de alta seguiu depois:
Lançamentos macroeconômicos.
Outro tipo importante de notícias Forex que tem um impacto forte e imediato nas taxas de câmbio são os lançamentos e relatórios macroeconômicos. Um dos efeitos mais notáveis pertence aos lançamentos de dados trimestrais do PIB norte-americano. Se a variação trimestral reportada for diferente do valor esperado ou for simplesmente significativamente acima / abaixo do trimestre anterior, o mercado de câmbio reage com flutuações imprevisíveis. Quando o Bureau of Economic Analysis (Departamento de Comércio dos EUA) divulgou seu relatório do PIB adiantado para o segundo trimestre de 2008 em 31 de julho de 2008, surgiu um aumento acentuado em todos os pares relacionados ao dólar. A variação reportada foi de + 1,9%, o que ficou abaixo do valor esperado + 2,3%. O gráfico apresentado mostra o movimento de preços por hora EUR / USD com uma forte vela parecida com uma espiga exatamente após o relatório do PIB ter sido publicado:
Eventos geopolíticos.
Alguns eventos geopolíticos globais têm uma influência considerável no mercado Forex. Guerras, escândalos políticos, eleições, tratados de paz, testes de bombas nucleares e ataques terroristas geralmente resultam em muitas conseqüências e expectativas em relação a essas conseqüências. E as taxas de câmbio respondem a tais eventos com as flutuações que acabam no encerramento das velhas tendências e na criação das novas tendências a longo prazo. Os atentados de 11 de setembro contra os Estados Unidos foram um importante evento global que foi seguido por conseqüências geopolíticas sem precedentes; guerra no Afeganistão e no Iraque, maiores gastos com o orçamento de guerra dos EUA e uma maior dívida fiscal dos EUA. Como pode ser visto no quadro mensal EUR / USD abaixo, esse setembro foi um dos pontos fundamentais na reversão da tendência de uma baixa para a alta. O dólar caiu desde então:
Como você vê, o impacto das notícias no mercado Forex não pode ser ignorado. Se você troca intradiário ou a longo prazo, suas posições cambiais serão afetadas pelas notícias Forex. É por isso que é importante para os comerciantes da moeda monitorar todas as notícias relacionadas e tomar as decisões de mercado em relação a elas.
O que é Forex Trading? Como determina o valor do dólar.
O que é Market Trades $ 5.3 trilhões por dia?
Definição: Forex, ou câmbio, a negociação é um mercado internacional para comprar e vender moedas. É semelhante à bolsa de valores, onde você troca ações de uma empresa. Como o mercado de ações, você não toma posse do dinheiro. É uma maneira de lucrar com a mudança de valores dessas moedas com base em suas taxas de câmbio. Na verdade, o mercado de câmbio é o que define o valor das taxas de câmbio flutuantes.
Quanto dinheiro negocia cada dia?
De acordo com o Banco de Pagamentos Internacionais, a negociação forex média diária em abril de 2016 (dados mais recentes disponíveis) foi de US $ 5,1 trilhões. Com isso, o comércio por pontos constituiu US $ 2,6 trilhões. O restante foi negociado em derivativos cambiais.
A negociação de abril diminuiu ligeiramente do recorde de US $ 5,4 trilhões negociado em abril de 2013. Isso é resultado de uma desaceleração no mercado de negociação no local.
Em 2010, a negociação forex foi de US $ 4,4 trilhões negociados por dia. Em 2007, a pré-recessão atingiu US $ 3,2 trilhões negociados por dia. Mas o comércio de forex continuou crescendo logo após a crise financeira de 2008. Isso aumentou 30% Em 20014, apenas US $ 2 trilhões foram negociados por dia negociados.
Como o Forex Trading funciona?
Todos os negócios de moeda são feitos em pares. Todo viajante que obteve moeda estrangeira fez negociação forex. Por exemplo, quando você vai de férias para a Europa, você troca dólares por euros na taxa final.
Quando você volta, você troca seus euros de volta em dólares.
Cerca de um terço de todas as trocas são trocas mantidas. É semelhante à troca de moeda para uma viagem. É um contrato entre o comerciante e o fabricante de mercado, ou revendedor. O comerciante compra uma moeda particular ao preço de compra do market maker e vende uma moeda diferente ao preço de venda.
O preço de compra é um pouco maior do que o preço de venda. A diferença é a propagação. É o custo de transação para o comerciante, que, por sua vez, é o lucro obtido pelo market maker.
Você pagou esse spread sem perceber quando trocou seus dólares por euros. Você perceberia se você fez a transação, cancelou sua viagem e tentou trocar os euros de volta aos dólares imediatamente. Você não obterá a mesma quantidade de dólares de volta.
Os dois terços restantes das trocas são negociações a termo, negócios curtos ou outros negócios complexos. Um comércio à frente é como um comércio local, exceto que a troca ocorre no futuro. O comerciante paga uma pequena taxa para garantir que ele receberá uma taxa acordada em algum momento no futuro. Isso o protege do risco de aumentar o valor da moeda preferida quando quiser reivindicá-lo. (Fonte: & # 34; Contrato a termo, & # 34; U. S. Forex)
Uma venda a descoberto é como um comércio a termo, exceto que o comerciante vende a moeda estrangeira primeiro. Ele os comprará mais tarde. Ele espera que o valor da moeda caia no futuro. (Fonte: Introdução à Negociação de Moedas, OANDA. & # 34; Lucro em Mercados em Queda (Low-Sale Selling Basics), & # 34; DailyFX, 8 de fevereiro de 2012)
Quais são as moedas mais negociadas?
A partir de abril de 2016, a maioria das negociações (88%) aconteceu entre o dólar americano e outra moeda.
O euro é o próximo em 31 por cento. Isso está abaixo de 39% em abril de 2010. O iene carrega o comércio retornado com força. O seu comércio aumentou de 17% em 2007 para 22% em 2016. O comércio no yuan chinês mais que dobrou de 2% em 2013 para 4% em 2016. Descubra o valor do dólar em cinco outras moedas.
O gráfico abaixo mostra as 10 principais moedas e a porcentagem de negociações globais de divisas em 2016. Também mostra e a porcentagem negociada entre seus pares de moeda principal, quando disponível.
Pronto para começar a construir riqueza? Inscreva-se hoje para aprender a economizar para uma reforma antecipada, enfrentar sua dívida e aumentar seu patrimônio líquido.
Quem são os maiores comerciantes?
Os bancos são os maiores comerciantes, representando 24% do volume de negócios diário. É uma fonte de receita para esses bancos que viram seus lucros diminuir após a crise das hipotecas subprime. As empresas de investimento sempre procuram maneiras novas e lucrativas de investir. O comércio de moeda é uma saída perfeita para especialistas financeiros que têm as habilidades quantitativas para investir em áreas complicadas.
Os fundos Hedge e as empresas comerciais proprietárias são em segundo lugar e contribuem com 11%. Embora representem uma proporção menor, a negociação aumenta pelo mesmo motivo que os bancos.
Os fundos de pensões e as companhias de seguros são responsáveis por mais 11 por cento do volume de negócios total.
As empresas contribuem com apenas 9%. As multinacionais devem trocar moedas estrangeiras para proteger o valor de suas vendas para outros países. Caso contrário, se o valor da moeda de um país em particular diminuir, as vendas da multinacional também serão. Isso pode acontecer mesmo que o volume de produtos vendidos cresça.
Por que Forex Trading é tão maciço?
A volatilidade cambial está diminuindo, reduzindo o risco para os investidores. No final dos anos 90, a volatilidade era freqüentemente na adolescência. Às vezes, elevava-se a 20 por cento com o dólar dos EUA versus ienes. Hoje, a volatilidade é inferior a 10%. Inclui a volatilidade histórica, ou quanto os preços subiram e desceram no passado. Também inclui a volatilidade implícita. Isso é o quanto os preços futuros deverão variar, conforme medido por opções de futuros.
Por que a volatilidade é menor? Um deles, a inflação tem sido baixa e estável na maioria das economias. Os bancos centrais aprenderam a medir, antecipar e ajustar a inflação. Duas, as políticas do banco central são mais transparentes. Eles indicam claramente o que pretendem fazer. Como resultado, os mercados têm uma menor chance de reação exagerada. Três, muitos países também criaram grandes reservas cambiais. Eles os detêm em seus bancos centrais ou fundos soberanos. Esses fundos desencorajam a especulação monetária que cria volatilidade.
Quatro, uma melhor tecnologia permite uma resposta mais rápida da parte dos comerciantes de forex. Isso leva a ajustes monetários mais suaves. Quanto mais comerciantes existem, mais comércio ocorre. Isso contribui para o alisamento adicional no mercado.
Cinco, mais países estão adotando taxas de câmbio flexíveis, que permitem movimentos naturais e graduais. As taxas de câmbio corrigidas são mais propensas a aumentar a pressão. Quando as forças do mercado as dominam no final, causa grandes mudanças nas taxas de câmbio. Isto é verdade em particular para as moedas dos mercados emergentes, tornando-os mais importantes players econômicos globais. O & # 34; BRIC & # 34; países, Brasil, Rússia, Índia e China, pareciam impermeáveis à recessão até recentemente. Os comerciantes de Forex se envolveram mais em suas moedas. No entanto, em 2013, esses países começaram a falhar, levando a um êxodo e rápida depreciação de suas moedas.
Por que a recessão não reduz o comércio de Forex?
O BIS ficou surpreso com o fato de que a recessão não afetou o crescimento da negociação forex como fez por tantas outras formas de investimentos financeiros. Uma pesquisa do BIS descobriu que 85% do aumento foi devido ao aumento da atividade comercial de outras instituições financeiras. & # 34;
Apenas alguns comerciantes de alta freqüência fazem a maioria dos negócios. Muitos deles trabalham para bancos, que agora estão aumentando essa área de negócios em nome dos maiores concessionários. Por último, mas não menos importante, é um aumento na negociação on-line por investidores de varejo (ou ordinários). Tornou-se muito mais fácil para todos esses grupos negociarem eletronicamente.
Esta mudança é composta por negociação algorítmica (também chamada de negociação de programas). Isso significa especialistas em informática, ou "quant kocks", & # 34; configure programas que realizem negociações automaticamente quando determinados parâmetros são atendidos. Esses parâmetros podem ser mudanças na taxa de juros do banco central, um aumento ou diminuição no produto interno bruto de um país ou uma mudança no valor do próprio dólar. Uma vez cumprido um desses parâmetros, o comércio é executado automaticamente.
Como isso afeta a economia dos EUA.
No geral, menor volatilidade na negociação forex significa menos risco na economia global do que nas décadas passadas. Por quê? Os bancos centrais tornaram-se mais inteligentes. Além disso, os mercados cambiais são agora mais sofisticados. Isso significa que eles são menos propensos a serem manipulados. Como resultado, as perdas dramáticas baseadas apenas nas flutuações das moedas (como vimos na Ásia em 1998) são menos propensas a acontecer.
Ainda assim, os comerciantes ainda especulam no mercado cambial. Em maio de 2015, quatro bancos (Citigroup, JPMorgan Chase, Barclays e Royal Bank of Scotland) admitiram a taxa de câmbio. Eles se juntam ao UBS, Bank of America e HSBC, que já admitiram a fixação de preços e confraternização entre si para manipular as taxas de câmbio. A investigação está relacionada à investigação Libor. (Fonte: & Bancos perto da liquidação em FX Probe, & # 34; Wall Street Journal, 7 de maio de 2015)
No comments:
Post a Comment